Ρυθμίσεις επιχειρηματικών δανείων με αυστηρές προϋποθέσεις

Ρύθμιση κόκκινων δανείων

Η επιτυχής ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών ανοίγει τον δρόμο για την αύξηση των χρηματοδοτήσεων προς τις επιχειρήσεις που εδώ και πολλά χρόνια ακολουθούν πτωτική πορεία, αλλά και την αναδιάρθρωση των υφιστάμενων δανείων.

Η χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας από τις τράπεζες θα γίνει σε δύο κατευθύνσεις: Τις αναχρηματοδοτήσεις δανείων υπό αυστηρές προϋποθέσεις, με πλήρη αποφυγή του κινδύνου δημιουργίας νέων «κόκκινων» δανείων και τη χορήγηση ρευστότητας σε επιχειρήσεις καινοτόμες, καθώς και εξωστρεφείς επιχειρήσεις με στόχο την περαιτέρω ανάπτυξή τους.

Οι αναχρηματοδοτήσεις οι οποίες σε όποιο βαθμό γίνουν, θα έχουν πολύ συγκεκριμένα χαρακτηριστικά. Αυτά θα αναζητηθούν μέσα από προγράμματα βιωσιμότητας των επιχειρήσεων τα οποία ωστόσο δεν θα αξιολογηθούν όπως στο πρόσφατο παρελθόν. Οι τράπεζες μέσα από τις ειδικές διευθύνσεις που έχουν γι' αυτό τον σκοπό διοργανώσει, έχουν ξεκινήσει συζητήσεις τόσο με εταιρείες όσο και με ολόκληρους κλάδους. Είναι γνωστές οι ενέργειες των τραπεζών με τον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών που αναμένεται να αποτελέσει και πρότυπο της παραπάνω μεταρρύθμισης.

Οι τράπεζες, όπου οι επιχειρήσεις είναι βιώσιμες, σκοπεύουν να προχωρήσουν σε αναχρηματοδοτήσεις των δανείων, εφόσον και οι βασικοί μέτοχοι συμβάλλουν σε ενδεχόμενες αυξήσεις κεφαλαίου.

Σε διαφορετική περίπτωση, προτίθενται αυτές να βρουν μετόχους οι οποίοι έχουν σκοπό να χρηματοδοτήσουν τις δράσεις των επιχειρήσεων. Έτσι, λοιπόν, τα πιστωτικά ιδρύματα πραγματοποιούν μελέτες χαρτοφυλακίων και έρχονται σε επαφές με εξειδικευμένα funds που δυνητικά ενδιαφέρονται για κάποιους κλάδους στην Ελλάδα και ετοιμάζουν λύσεις «back up» προς αυτήν την κατεύθυνση, εάν και εφόσον οι επιχειρηματίες δεν επιθυμούν ή δεν μπορούν να συμβάλουν στις αναχρηματοδοτήσεις μέσω αυξήσεων κεφαλαίου.

Οι συστημικές τράπεζες άντλησαν το προηγούμενο διάστημα από την αγορά 8,3 δισ. ευρώ και πλέον είναι ανάμεσα στις καλύτερα ανακεφαλαιοποιημένες τράπεζες στην Ευρώπη. Δεν πρόκειται να διακινδυνεύσουν την κεφαλαιακή τους επάρκεια χρηματοδοτώντας επιχειρήσεις οι οποίοι θα δημιουργήσουν καινούρια «κόκκινα» δάνεια, παρατηρούν έγκυρα χρηματιστηριακά στελέχη που παρακολουθούν την αγορά.

Αλλωστε ο παραπάνω τρόπος είναι ένας από αυτούς που οι τράπεζες έχουν επιλέξει προκειμένου να αντιμετωπίσουν το φαινόμενο των «κόκκινων» δανείων, το οποίο πάντως θα αντιμετωπιστεί αποτελεσματικά από το τέταρτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, υπό την προϋπόθεση πως η χώρα περνάει στη φάση της ανάκαμψης. Το τέταρτο τρίμηνο του 2011 τα «κόκκινα» δάνεια αντιπροσώπευαν το 16% του συνόλου των χαρτοφυλακίων των τραπεζών, ενώ το τρίτο τρίμηνο του 2013 το 31,3%. Εκτιμάται πως στην παρούσα φάση τα «κόκκινα» δάνεια κινούνται περί το 35%.

Χαρακτηριστικές είναι οι πρόσφατες δηλώσεις του διοικητή της ΤτΕ, κ. Προβόπουλου, ο οποίος ζήτησε από τις τράπεζες να προωθήσουν σχέδια συνενώσεων συγχωνεύσεων επιχειρήσεων, κατά τα πρότυπα που αυτό έγινε στον τραπεζικό κλάδο. Ετσι εκτιμάται πως από το φθινόπωρο αρκετές ενέργειες θα προχωρήσουν προς αυτήν την κατεύθυνση.

Αλλωστε οι τράπεζες ξέρουν καλύτερα από τον καθένα τα προφίλ των πελατών τους και μπορούν με ασφαλή τρόπο -εφόσον και οι επιχειρήσεις το επιθυμούν- να προωθήσουν με ταχύτητα προγράμματα εξαγορών συγχωνεύσεων, κάτι το οποίο θα επιτρέψει στη συνέχεια στο τραπεζικό σύστημα να χρηματοδοτήσει με μεγαλύτερη ασφάλεια τα νέα ισχυρότερα αυτά σχήματα. Και μάλιστα παρατηρούν τραπεζικά στελέχη, κάτι τέτοιο δεν χρειάζεται να έχει εφαρμογή μόνον για μεγάλες επιχειρήσεις. Μέσα στην ίδια λογική και ακόμη ευκολότερα μπορεί ένα τέτοιο σχέδιο να έχει εφαρμογή και σε επιχειρήσεις μικρομεσαίες.

Τουρισμός, νοσοκομεία, ενέργεια παραγωγικοί βιομηχανικοί κλάδοι, είναι ορισμένοι από αυτούς που ενδέχεται να ενταχθούν σε τέτοιου τύπου προγράμματα.

Μάλιστα σε αυτές τις περιπτώσεις μπορούν να βρεθούν και νέοι στρατηγικοί επενδυτές. Οι τράπεζες συζητούν για τον σκοπό αυτό με ενδιαφερόμενους διεθνείς επενδυτές που έχουν έκθεση στην οικονομία της χώρας μας και οι οποίοι επιθυμούν να επενδύσουν, αλλά θέτουν κριτήρια μεγέθους στην επένδυσή τους αυτή.

Ο δεύτερος πυλώνας όπως αυτός αναλύθηκε κατά τις ανακεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών, από τους επικεφαλής των πιστωτικών ιδρυμάτων, σχετίζεται σε σημαντικό βαθμό, με τους κλάδους στους οποίους οι τράπεζες βάζουν μπρος τις χρηματοδοτήσεις και οι οποίοι δεν χρειάζονται αναδιαρθρώσεις των δανείων τους, είναι δηλαδή υγιείς.

Αμεση προτεραιότητα θα δοθεί σε επιχειρήσεις που εξαιτίας της έλλειψης ρευστότητας δεν μπορούν να διευρύνουν την παραγωγική τους δραστηριότητα, όπως επίσης και σε εκείνες που κινδυνεύουν χωρίς να έχουν πρόβλημα, να αποκτήσουν εξαιτίας της έλλειψης ρευστότητας. Οι τράπεζες θα συνδυάσουν -και το πράττουν ήδη- κοινοτικά προγράμματα και νέα χρηματοδοτικά προϊόντα, προκειμένου να χρηματοδοτήσουν ενέργειες και κλάδους με εξωστρέφεια, όπως τουριστικές επιχειρήσεις, αγροτοβιομηχανία, άλλες εξαγωγικές επιχειρήσεις, καινοτομία.

Τραπεζικοί και επιχειρηματικοί παράγοντες μεταξύ άλλων σημειώνουν πως σε ένα μικρό βάθος χρόνου και εφόσον η οικονομία περάσει σε φάση ανάκαμψης, θα υπάρξουν και άλλες ευχέρειες οι οποίες θα δοθούν στις επιχειρήσεις αλλά και στις τράπεζες για τις αναδιαρθρώσεις δανείων. Συγχρόνως είναι πιθανόν να υπάρξουν και κίνητρα φορολογικά και άλλα, προκειμένου να επιταχυνθούν οι συγχωνεύσεις και οι συνενώσεις επιχειρήσεων οι οποίες θα δώσουν αποτελεσματικές λύσεις αντιμετώπισης στις χρηματοδοτικές ροές των επιχειρήσεων. Ας σημειωθεί πως πέρα από ενδιαφερόμενα funds τα οποία πλησιάζουν τις τράπεζες έχοντας ήδη έκθεση στην ελληνική οικονομία, υπάρχουν και επιχειρήσεις του εξωτερικού που ενδιαφέρονται για εξαγορές και συγχωνεύσεις.

Πηγή:imerisia.gr